拟现金购买橡胶贸易商R1国际71.58% 评估溢价76.37%海南橡胶披露重组预案 复牌在即

R1国际的股权结构本报讯海南橡胶(601118)10月21日晚披露重大资产重组预案，公司拟向关联方农垦投资等交易对手，支付现金7671.31万美元购买R1国际71.58%股权。交易完成后，R1国际将成为公司的控股子公司，公司直接、间接方式合计持有R1国际86.58%股权（收购后R1国际的股权结构如右图所示）。

2012年4月，海南橡胶全资子公司海胶新加坡与控股股东农垦集团全资控股的农垦投资共同出资收购R1国际15%和60%股权，R1国际由此成为控股股东下属控股子公司。交易完成后将有效解决上市公司与R1国际之间存在的同业竞争问题。根据公开的数据，2017年全球天然橡胶消费量为1354万吨，R1国际2017年贸易量约占全球消费量的5%，为全球最主要的橡胶贸易商之一。

R1国际是全球知名的天然橡胶贸易商之一，在其主要从事的橡胶贸易和加工业务板块建立了广泛的采购、生产和销售渠道。通过全球化贸易与信息交流渠道，R1国际能够及时准确地掌握全球橡胶市场状况，调整并实现最优采购和销售略。

通过收购R1国际控股权，海南橡胶在天然橡胶产业链全球贸易环节的优势将进一步增强，从而实现更大限度地整合全球橡胶资源，完善公司业务布局，提高公司业务的国际化水平，扩大公司在天然橡胶市场领域的议价能力和影响力，实现更大的价值提升。

截至2018年4月30日，R1国际100%股权预估值为1.07亿美元，按评估基准日汇率计算，约合6.79亿人民币，R1国际归属于母公司净资产账面价值为3.85亿元，增值额为2.94亿元，增值率为76.37%。本次重大资产重组完成后，海南橡胶仍将继续遵守和履行之前已作出的关于解决与上市公司同业竞争的相关公开承诺，包括：2017年7月海垦投资控股集团承诺：在满足提高上市公司资产质量、增强上市公司持续盈利能力、降低上市公司收购风险的基础上，承诺自本承诺函出具之日起30个月内，将全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.持有的印度尼西亚天然橡胶企业PT.KiranaMegatara（“.公司”）45%股权和新加坡天然橡胶贸易企业ArchipelagoRubberTradingPte.Ltd.（“rc公司”）62.5%股权优先转让给上市公司。

2017年12月海垦投资控股集团承诺：自出具承诺之日起5年内，将目前在上市公司体系外的经营性橡胶相关资产市场化注入上市公司，前期已出具的承诺按原承诺履行。

海南橡胶因重组停牌已5个月。按惯例，本次重大资产重组待取得上交所审核意见且回复后，将会复牌。（王全）

新闻推荐

海南中行：多点发力打造廉洁文化品牌

□本报记者汪慧通讯员陈位耀每逢节庆，各级管理人员手机都会收到省行纪委监察部温馨的“廉洁过节短信”提示，在中国银行...