私募持仓再次出现“剪刀差”高毅、淡水泉、王亚伟调仓路线曝光

证券导报 2020-05-07 09:45

随着一季报逐步披露完毕，高毅、淡水泉、千合资本、星石等百亿级私募重仓布局的个股浮出水面。部分个股成为一些顶级私募重仓持有的品种，对单只个股的持股市值甚至高达41亿元。

据私募排排网组合大师最新数据显示，截至2020年4月24日，百亿级私募仓位指数升至83.11%，创一年来百亿级私募仓位新高。私募整体持仓和百亿级私募持仓再次出现“剪刀差”。

统计表明，当“剪刀差”信号出现后，会上演了一波上扬行情。

小市值低价股受青睐

今年一季度，知名私募重点布局科技、医疗、消费等板块，从其新进持仓个股可以发现，调仓换股路径明显，但是私募大佬的增仓迹象更为明显。

截至今年一季度末，高毅资产冯柳管理的高毅邻山1号远望基金合计持有41只个股，较去年底大幅增加。

近日，该机构又高调参与了世纪华通定增。据4月13日晚间世纪华通公布的定增方案显示，冯柳管理的产品获配8108万股，获配金额为9.3亿元。冯柳管理的产品持股世纪华通高达3亿股(假设4月份持股未变)，以4月30日股价计算，持股市值达到41.7亿元。

从高毅资产目前的持仓市值来看，依次是世纪华通、伊利股份、紫光股份、紫金矿业、顺丰控股、完美世界、隆平高科。其中冯柳新进伊利股份市值超25.38亿元，新进完美世界市值超10.2亿元，新进中航机电、博雅生物、回天新材、天山股份、保隆科技、广信股份、厦门象屿、楚江新材、洪城水业、深粮控股、东珠生态等个股。另外高毅资产邓晓峰管理的产品晓峰2号新进持有宏发股份市值达3.06亿元，新进持有黔源电力7038万元，另外还增持了迈克生物，期末持有2亿元市值。

王亚伟旗下的华润信托-昀沣9号，今年一季度合计持有5只个股，较去年底增加了3只个股。王亚伟旗下的四只私募产品今年一季度新进入卓易信息前十大流通股东，合计持有104.39万股。另外还新进澳洋顺昌、江淮汽车、海南高速、中国武夷。

淡水泉投资赵军去年底曾表示，成长将是未来两三年最有机会的风格，并且在不断优化组合，深度挖掘市场上尚未实现业绩重估的行业龙头。而从披露的数据来看，2020年一季度，淡水泉旗下多只产品新进入北大荒和苏垦农发前十大流通股东，共持有北大荒4057.53万股，另外淡水泉精选一期出现在7只个股的一季报中，其中包括洁美科技、歌尔股份、濮阳惠成、华宇软件、三环集团、中国武夷。由此可见，淡水泉和王亚伟旗下产品一季末均持有中国武夷。

此外，源乐晟资产旗下的中信信托锐进58期，一季度合计持有4只个股，分别是捷昌驱动、锦浪科技、广电计量、梦百合。成泉资本旗下的中信信托-成泉汇涌八期出现在8只个股的一季报中，具体为共达电声、中视传媒、奥克股份、激智科技、中欣氟材、帝尔激光、震安科技、凯撒文化。

“神秘信号”再现

数据显示，百亿级私募的持仓数据近期创出了近一年的新高，而私募大佬之所以抄底这么有底气，主要源于今年私募发行市场火爆，不少明星私募不是在积极发行新产品，就是在发行产品的路上。

根据私募排排网的统计，今年一季度私募合计备案数达5236只，其中3月份的私募备案产品数量井喷。数据显示，3月份共有2733只私募基金产品完成备案登记，数量较2月翻倍。

私募持仓“剪刀差”就是在私募行业整体仓位和百亿级私募仓位出现反差极大的情况。

从数据来看，4月24日，百亿级私募仓位指数为83.11%，较4月17日的80.23%的仓位增加了近3个百分点，仓位指数创出近一年的新高。

而私募行业的仓位则是减仓状态，出于谨慎的原因，不少私募机构在节前进行了减仓操作，据私募排排网组合大师数据显示，在4月24日，股票私募整体的仓位指数为67.76%，较4月17日的72.64%的

整体仓位下降了近5个百分点。私募排排网调查结果显示，61.54%的私募认为节前A股交易平淡，市场观望情绪浓厚，国外疫情肆虐且仍没有见到拐点，面对外围的不确定性和频出的“黑天鹅”事件，建议降低仓位应对。

而从3月20日至今，百亿级私募的仓位始终维持在80%以上。这次私募仓位“剪刀差”的出现，又再次证明了百亿级私募的先知先觉。

值得注意的是，在2019年1月百亿级私募出现了典型的“加仓周期”之后，2019年6月28日再次出现百亿私募持仓“剪刀差”。当时该信号出现后，创业板指数上演了一波上扬行情，截至2020年2月25日，指数上涨50%，且走出多只牛股。

那这种“神秘信号”再度出现，市场又将怎样演绎呢？

星石投资副总经理、首席研究官方磊指出，未来十年，股市有望成为新的资金蓄水池，权益资产将是最好的投资品种，特别是估值水平仍然处于底部的A股。

（东财）

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