炒股惹的祸 上海莱士2.75万名股东户均亏损超230万元上市公司斥资5000亿炒股 A股见底？
A股“股神”上海莱士炒股巨亏似乎也阻挡不了上市公司炒股的热情。数据显示，截至今年三季度末，沪深两市共有147家公司斥资超5000亿用于炒股，截至目前，11月以来，就有大东方等十几家公司发布了拟进行证券投资的公告。
二级市场的持续调整是否意味着投资机会？一些A股上市公司决定开展证券投资，且金额较大。它们的炒股收益如何？有公司巨亏上亿，也有公司豪赚20亿。
上海莱士复盘暴跌遭遇被动减持潮
复牌十天后，被按在跌停板上纹丝不动的上海莱士(002252)终于等来了救兵。12月21日，大笔资金入场助其打开跌停板，但仍未将该股从平仓线上拯救出来。同日，公司再次收到控股股东被强制平仓的消息，市值也从巅峰时期的逾1300亿元坠落到仅350亿元，跌幅超七成。
12月24日，上海莱士股价继续下挫，等待上海莱士的将是基金清仓式减持和控股股东被动平仓潮。
股价暴跌之下，控股股东屡次遭遇强平。继12月19日公司控股股东莱士中国被动减持25万股、科瑞天诚一致行动人科瑞金鼎被动减持101万股后；12月20日，科瑞天诚再次遭遇强平，被动减持1300万股。除此之外，上海莱士还发布了多则减持预披露公告，公司或将迎来被动减持潮。
祸不单行，基金资管计划也即将撤出。根据公司12月12日公告，两大控股股东科瑞天诚及莱士中国参与了鹏华资管三项资管计划，共计33亿元，鹏华资产将根据合同约定，对上述三个资管产品的标的证券拟进行平仓操作，计划减持所持上海莱士全部股份。三季报显示，鹏华资管3只基金资管计划合计持股1.46亿股，公司复牌以来3只资管计划合计浮亏近20亿元。
机构投资者血肉横飞。其中有15只基金踩雷。按照基金持仓市值比例依次排序，其中国泰国证医药卫生行业指数、招商国证生物医药指数分级、易方达生物分级、申万菱信中证申万医药生物指数分级、汇添富中证生物科技指数(LOF)A、信诚中证800医药指数分级、大成深证成长40ETF、长盛盛鑫混合A、国寿安保中证养老产业指数分级、华安深证300指数(LOF)、嘉实中证医药卫生ETF、工银中证京津冀协同发展主题指数(LOF)A、国联安双力中小板综指(LOF)、前海开源沪港深核心资源混合A、华润元大中创100ETF联接。
国泰国证医药卫生行业指数基金、招商国证生物医药指数分级、易方达生物分级分别持有上海莱士的市值依次为314.93万股、179.92万股、76.61万股。
值得注意的是，踩雷的基金多数是被动指数型基金。不过长盛基金和前海开源公司旗下的基金是主动混合型基金。这意味着是基金经理主动踩雷。
不仅机构投资者亏损严重，个人投资者更加找哭的地都没了。
在复牌前的数据显示，上海莱士的股东人数为2.75万户，户均持股数高达18.05万股，持股市值更是高达352.33万元。不过，仅过了十个交易日，公司总市值从970.14亿元缩水到的338.46亿元，这2.75万个股东户均亏损230万元，创下这轮熊市中股东户均亏损之最。
2018年三季报显示，上海莱士投资收益亏损20.07亿元。比前3年投资收益总和18.47亿还多。公司今年前三季度巨亏12.93亿元，但仔细查看报表可以发现，公司主业仍然是盈利的，当期扣非净利润为4.08亿元，之所以会出现巨亏，主要是因炒投投资出现亏损。
逾13家公司加入炒股阵营
数据显示，截至今年三季度末，沪深两市共有147家公司斥资超5000亿用于炒股。
12月18日晚间，玲珑轮胎公告称，公司拟使用不超过10亿元自有资金进行证券投资，（该额度内可循环使用，且投资取得的收益将不再进行投资），其中理财产品(含银行理财产品、信托产品)的投资金额为不超过6亿元，其余证券投资的金额为不超过4亿元。同时，玲珑轮胎表示，证券投资主要来源于公司及控股子公司的自有资金，不涉及使用募集资金，使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效。
之所以进行证券投资，玲珑轮胎表示旨在进一步提高公司资金利用效率，增加公司收益。同时，玲珑轮胎提示称，证券投资受宏观经济形式、产业政策等因素影响存在较大不确定性，公司也有可能面临亏损的风险。
值得一提的是，玲珑轮胎今年前三季度净利润总额为8.84亿元。这也就意味着，玲珑轮胎为了“炒股”不仅要拿出今年前三季度所挣的8亿元，还要掏出以前的老本儿。
事实上，临近年终，在不少上市公司纷纷扎堆“卖股”以扮靓全年业绩之时，部分上市公司亦先后加入“炒股大军”，拟在资本市场上“大展手脚”。
据不完全统计，截至12月18日，11月以来，已有大东方、全新好、洪汇新材、苏宁易购、秦川机床、鲁信创投、民生控股、上峰水泥等13家公司发布了拟进行证券投资的公告。比如大东方，公司12月17日晚间披露公告称，拟使用不超过5亿元的自有资金进行证券投资，使用期限为自董事会审议通过之日起2年内有效。
据wind统计数据显示，截至今年三季度末，沪深两市共有147家公司存在证券投资的情形（此统计中未包括中国平安、中国人寿等大型保险公司），涉及股票356只，投资金额合计超过5039.89亿元。金融股成上市公司最爱
就持有个股数量来看，阳光城持股数量居首位，共有江苏银行、白银有色、吉鑫科技、上海银行、ST锐电、中国太保等15只个股；其次是深圳能源，公司共计持有11只个股，包括国泰君安、美的集团、大通燃气、浪潮软件等；中山公用、秦川机床两者为了第三位，均持有10只个股。此外，中兴通讯、国际医学、陕国投A、重药控股、安泰科技、茂化实华、宝新能源、中国武夷等20家公司持有A股的数量均超过5只。
汇鸿集团豪赚20亿
上市公司炒股的收益可谓几家欢喜几家愁。最惨最典型的便是上述上海莱士。
无独有偶，兰州黄河也因炒股使公司陷入亏损的境地。兰州黄河此前因为连续8年炒股累计获益约2.44亿元，被称为“被啤酒耽搁的炒股大师”，不过，今年却因证券投资处置及持有收益较去年同期大幅下滑，公司今年前三季度净利润亏损3390.24万元。
受上半年A股市场行情动荡影响，不少进行证券投资的上市公司出现亏损。截至今年上半年，根据公开披露信息，群兴玩具、弘业股份等亏损额在300万元至620万元之间，兰州黄河、中钢国际浮亏则达数千万元至亿元以上，盛和资源亏损额10万元级别。
虽有部分公司大幅亏损的案例摆在眼前，但也有部分上市公司年内在A股市场再度“加码”。
根据公告不完全统计，年内有塔牌集团、朗源股份、新天科技等多家公司发布增加金融证券/风险投资额度的公告。
部分公司从炒股中尝到甜头。根据上峰水泥(000672)第三季度报告显示，本期新增交易性金融资产2.08亿元，主要为自有资金购买股票投资。
据公司三季报数据显示，截至三季度末，上峰水泥共持有4家上市公司股票，除浙江富润出现38万元浮亏外，其余三只个股塔牌集团、海螺水泥、万年青均实现盈利，其中海螺水泥为上峰水泥带来641.43万证券投资收入。
当然，这其中也有通过炒股获利颇丰的。比如汇鸿集团，据wind统计数据显示，2018年年初至今，汇鸿集团已经累计减持华泰证券11363.90万股、江苏银行7703万股、民丰特纸840万股、井神盐化559.4万股以及部分建设银行、中国人寿等公司股票，合计获得投资收益20.33亿元。
此外，中国高科、信雅达、苏常柴A、中国长城、华光股份、江苏吴中等个股今年均通过减持持有股票获取了不同的投资收益。
投顾：谨慎对待热衷炒股的上市公司
高度依赖投资收益的汇鸿集团也未得到二级市场上投资者认可，其300亿元的资产市值不足百亿元。
汇鸿集团产业凌乱、高度依赖投资收益。年报披露的信息显示，公司主营业务主要有三大板块，即供应链运营、房地产及投资。2017年公司的房地产业务收入约为7亿元，占主营业务收入的比例仅为1.90%，由此可见，该板块营收贡献较小。因此，公司主营业务收入主要来自供应链运营。
供应链运营主要包括冷链物流、医疗健康、纺织服装、浆纸板材、机电船舶等。不过，供应链运营业务似乎还处于起步阶段，从产品线看，纺织服装、浆纸板材等毛利率均不足7%，浆纸板材贡献营业收入114.77亿元，其毛利率只有2.90%，营业收入达到70.36亿元的纺织服装毛利率最高，也只有6.28%。从这些数据看，三年前整体上市之时所称的优势业务并未发挥出优势。
分析人士称，以外贸起家的汇鸿集团旗下产业众多，且跨度较大，而其涉足的金融领域均以财务投资身份出现，除了新近切入的再生资源，其他产业之间关联度不大，实现产业资源协同难度不小。靠频繁减持股权套现来维持流动性并非长久之计。
对于上市公司纷纷加入“炒股大军”，业内人士表示，一般而言，上市公司将闲置资金用于投资证券，主要是为盘活闲置资金、提高资金使用效率，同时也能为公司带来一定的投资收益，这本来无可厚非。“但是，也有部分上市公司因为炒股荒废了主业，甚至出现巨亏，这便不利于公司发展。”
虽然通过证券的投资收益可以在一定程度上增加上市公司本期的业绩，不过缺乏持续性，尤其是今年以来股市整体呈现跌宕起伏的走势，多数上市公司股价波动厉害，有的上市公司因此将会面临持有股票的大幅亏损，如此一来，公司业绩将受到较大冲击甚至净利润出现亏损，而公司的主营业务亦将受到较大负面影响。因此，投资者应该理性对待热衷于炒股的上市公司，要将关注点转到主业上面，同时对在股票方面投入较多的上市公司提高警惕，并尽量远离主业不振、靠炒股来维持利润的一些上市公司。（中合）
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