北上资金流向里有致富经尾盘太暴力！外资类似“偷袭”后面还有2次
A股尾盘急速拉升
5月28日，沪深两市冲高回落，早盘在权重股的带动下一路走高，然而到了下午，三大指数在高位盘整后持续回落，创业板率先翻绿，随后沪指、深成指也先后翻绿，沪指再失2900点。
就在大家以为今天A股就这么绿着收盘时候，惊人的一幕发生了。
没有一点点防备，就在为接近收市的时候，在尾盘集合竞价的短短几分钟内，指数突然暴力拉升！有人说，这哪里是炒股啊，这是这简直考验心脏。
到底发生了什么让尾盘如此暴力拉升，大家都把目光投向了北上资金。
截至14:56，北向资金净流入额只有18.23亿元，当时深股通净流出4.77亿元，沪股通净流入23.01亿元。临近收盘，北上资金尾盘大幅异动，一度净流入超110亿元，截至A股收盘净流入近75亿元。
例如，中国联通获得高达18万手的买入，股价瞬间被拉升了近2%，收盘涨3.24%；万科A获得5.2万手的买入，股价收盘大涨2.3%；中国平安尾盘被一笔买入5.6万手，收盘股价涨1.31%。格力电器、浦发银行、招商银行等成分股均被资金大幅买入。
作为本次首次入选的创业板个股，尾盘也受到资金扫货，如温氏股份尾盘出现直线拉升，大涨7.06%。
除了个股以外，尾盘50ETF、300ETF也同样出现了快速拉升。
原来是MSCI被动资金
市场分析，这是A股纳入MSCI因子从5%提升至10%，MSCI资金被动买入。
5月14日，MSCI公布了2019年5月的半年度指数审议结果，MSCI中国指数将新增26只中国大盘A股，其中18只为创业板成分股，成分股数量达到263只。
MSCI扩容第一步，中国大盘A股纳入因子将从5%增至10%，5月28日收盘后生效。
分析认为，在追踪MSCI的被动基金中，必须于生效前一个交易日内，完成建仓或者加仓，才能最大限度地保证跟随相关指数。
同时，MSCI基金都是以收盘价为基准，所以尾盘集合竞价发生重大变动也十分普遍。
以去年5月31日A股首次纳入MSCI为例，当日外资通过沪股通买入成分股高达112.7亿元，其中约20%都是在尾盘5分钟买入。
从盘面看，新纳入的创业板个股无一例外出现不同程度尾盘拉升，乐普医疗、爱尔眼科、同花顺、迈瑞医疗、宁德时代、智飞生物、温氏股份、泰格医药、蓝思科技、康泰生物、沃森生物、东方财富、先导智能、网宿科技、宋城演艺、芒果超媒、三环集团、汇川技术等新纳入的创业板个股均出现不同程度的尾盘拉升。
乐普医疗尾盘拉升幅度超过3%，爱尔眼科、同花顺、迈瑞医疗、宁德时代、智飞生物、温氏股份、泰格医药等尾盘拉升幅度超过2%。蓝思科技、康泰生物、沃森生物、东方财富、先导智能尾盘拉升幅度超过1%。
按照MSCI的时间表，接下来还有两次这样的情况发生。
第一作为2019年8月的季度指数审议的一部份，MSCI会把指数中的所有中国大盘A股纳入因子从10%增加至15%。
第二：作为2019年11月的半年度指数审议的一部份，MSCI会把指数中的所有中国大盘A股纳入因子从15%增加至20%，同时将中国中盘A股（包括符合条件的创业板股票）以20%的纳入因子纳入MSCI指数。
此外，台湾指数由于在MSCI权重降低，尾盘最后一分钟时段遭遇集体减仓。这是因为MSCI季度调整中，被动指数都是在尾盘竞价阶段调整，这在此前的港股中经常遇到。随着A股国际化的推进，A股投资者也需要适应这种走势。
136亿被动资金静待入场
除了跟踪MSCI的基金建仓A股，下一个来A股扫货的将是跟踪富时罗素的指数的被动资金。
富时罗素官网显示，A股入富第一阶段将在2019年6月~2020年3月期间分三步完成，分别在2019年6月、2019年9月和2020年3月实施，实施比例依次为20%、40%、40%。
根据富时罗素官网公布的数据，截至2017年末，1.7万亿美元资产跟踪富时罗素全球系列指数，其中约1.4万亿为被动跟踪资金，即82.35%为被动资金。官网公布A股入富第一阶段将给A股带来约100亿美元被动增量资金。
招商证券预计，2019年6月2019年9月实施的A股纳入富时罗素指数的两步将分别带来增量资金约24亿美元和49亿美元，合计73亿美元。其中被动增量资金60亿元，主动增量资金13亿美元。6月24日开始实施的第一步有望带来被动增量资金约136亿元人民币（按照汇率6.8计算）。
5月25日，富时罗素公布了首批将纳入指数的A股名单，共1097只个股，含大盘股292只，中盘股422只，小盘股376只，以及微盘股7只，6月21日收盘后正式生效。
今年以来MSCI和富时全球第一、二大指数公司纷纷对A股进行扩容，这在业内人士看来，意味着A股在加速拥抱对外开放，富时与MSCI共振，长期将深刻改变A股生态。
北上资金流向里有致富经
外行看热闹，内行看门道。
与其观看节点暴力，不如了解如何跟随外资赚钱。MSCI指数的跟踪资金分参考跟踪型(Benchmark)与挂钩跟踪型(Link)。挂钩跟踪型也就是指数基金，这些基金要精准复制指数，减少跟踪误差。所以，它们建仓的节奏会比较快。
而参考跟踪型也就是主动型基金，是把MSCI指数作为业绩基准的参考指标，不需要复制指数。被动跟踪MSCI指数的资金占比很小。大部分MSCI跟踪资金可以自由选择入场时间，未必会跟随MSCI纳入而入场配置。
其实，作为普通投资者，想要赚钱，与其关注MSCI的扩容能带来多少增量资金，远不如直接关注北上资金的流向来得实际。
信达证券5月10日发布研报《15张图告诉你北向资金的聪明之处》中做了一个振奋人心的测算：如果买入每周北上资金流入排在前面的行业或个股，2017年以来，你将大幅跑赢整体A股。
具体如下：
从2017年开始，以周为频率，选取北向资金主动增持规模最高的前5大行业和前50只个股，分别作为投资组合。
每周北向资金流入(增持)前5的行业，在当周(蓝线)和下一周(灰线)的市场表现大幅跑赢了全A指数(绿线)。
而若选择每周北向资金流出(减持)前5的行业，在当周(蓝线)和下一周(灰线)的市场表现大幅跑输了全A指数(绿线)。
个股方面，将北上资金净流入排在前面的个股构成投资组合。
无论是北上资金流入前10、前30还是前50的个股，无论是在资金流入当周还是下一周，市场表现均稳稳大幅跑赢了全A指数。
如果自2017年开始，你跟上北上资金流向的节奏，即使市场不尽如人意，也总能取得超越大盘的整体收益。北上资金的致富经，实在让人叹服！（中合）
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