多头策略私募产品难敌市场大幅震荡六成私募一季度业绩亏损
虽然百亿私募一季度平均收益告负，但总体表现远胜于同期大盘。这些私募在股市里的操作动向也成为投资者关注的重点。从一季度表现来看，百亿级私募为代表的头部私募偏爱大消费领域，重阳投资、景林投资、东方港湾、高毅投资、盘京投资主要配置了食品饮料和家用电器板块，淡水泉和星石投资虽然主要仓位配置了医药生物，但同时也配置了家用电器或食品饮料个股。
4月20日，陈光明旗下基金持仓曝光。睿远基金旗下睿远成长价值混合基金披露一季报。一季度继续高仓位运行。
不少个股惨遭抛售
而随着近期上市公司年报的陆续披露，私募的持仓路径更为明晰。高毅资产冯柳上年末新进顺丰控股和吉宏股份，并增持利尔化学、三七互娱、康缘药业、丽珠集团四家公司股票；淡水泉增持三环集团，持有驰宏锌锗、歌尔股份、华宇软件、景旺电子、濮阳惠成；景林资产持有大华股份2898万股不变；盘京投资新进家园科技；明汯投资新进中科软。
百亿私募高毅资产的动作最为明显。以备受关注的“高毅邻山1号远望基金”为例，该产品基金经理为冯柳，从最新持股情况来看，“高毅邻山1号远望基金”去年四季度集中退出中兴通讯、欣旺达、海利得、吉祥航空、健康元、国检集团等22家公司前十大流通股股东之列。
比起减持和清仓，更为人关注的是冯柳最新增持和新进股票的情况。从目前已公布年报的上市公司数据来看，上述产品同时新进为顺丰控股和吉宏股份前十大流通股股东之列。截至2019年四季度末，“高毅邻山1号远望基金”持有顺丰控股2700万股，持有吉宏股份150万股。
此外，“高毅邻山1号远望基金”还分别增持利尔化学、三七互娱、康缘药业、丽珠集团四家公司股票至1638万股、5182万股、2500万股、3150万股，并持有中旗股份(246万股)和海信家电(6000万股)不变。
值得注意的是，冯柳今年一季度还通过定增和大宗交易接盘形式，以不足12元/股的价格买入了世纪华通3亿股，占该公司总股本的4.82%，逼近举牌线。以世纪华通4月17日14.43元/股的收盘价来算，冯柳持有该公司市值已超过43亿元，估算浮盈超逾20%。
高毅资产另一位合伙人邓晓峰管理的“锐进四十三期高毅晓峰投资信托”产品则退出了此前三个季度一直持有的海正药业前十大流通股东行列，同时也退出了宏发股份和万东医疗前十大流通股东行列。除此之外，邓晓峰还分别减持了福斯特、光威复材47万股、56万股，目前分别持有上述公司股票396万股、523万股。
从其增持动向来看，邓晓峰在2019年四季度增持紫金矿业1.17亿股，目前合计持有该公司股票2.59亿股，同时持有承德露露872万股不变。
他管理的另一只产品“高毅晓峰2号致信基金”增持紫金矿业至2.76亿股，增持福斯特至406万股，同时新进中行高科和迈克生物，减持光威复材和承德露露，并退出海正药业、宏发股份、万东医疗、合盛硅业前十大流通股东行列。
另一家百亿私募淡水泉最新重仓股则是另一种风格。就其最新的持仓情况来看，这两只产品上年末合计持有6只重仓股，其中增持三环集团至1802万股，持有驰宏锌锗、歌尔股份、华宇软件、景旺电子、濮阳惠成不变，持股数量分别为4144万股、3620万股、912万股、186万股、121万股。
不难发现，淡水泉重仓股持有原则符合掌舵者赵军一贯的选股逻辑，即小市值、成长性、细分行业“冷门龙头”，以及拥有ToB端的业务布局。
除了新进和增持股票外，淡水泉还退出了中牧股份、新大陆、招商轮船、中国武夷、东软集团、梦百合、启明星辰等7家上市公司前十大流通股东行列。
在上市公司披露的年报中，还有景林资产持有大华股份2898万股不变，盘京投资新进家园科技58万股，明汯投资新进中科软16万股，同时退出德恩精工和国贸股份前十大流通股东行列。
陈光明旗下基金
前十大重仓股变化不大
截至报告期末(3月31日)睿远成长价值混合A基金份额净值为1.185元，一季度该类基金份额净值增长率为-1.86%，同期业绩比较基准收益率为-7.27%。
截至一季度末，睿远成长价值混合基金的股票仓位为89.99%，相较于上个季度末的91.05%略有下降，继续维持较高的仓位配置。
睿远成长价值混合为睿远基金发行的首只公募基金产品，截止至3月31日，净资产规模为104.78亿元。
该基金一季末的前十大重仓股分别为东方雨虹、立讯精密、隆基股份、五粮液、凯利泰、国瓷材料、万华化学、梦网集团、信维通信、千方科技。
相比三、四季度末的持仓名单，该基金一季度末的前十大重仓股整体变化不大，但进行了适当增减。其中，东方雨虹仍为第一大重仓股，已连续保持了三个季度。三、四季度末的第二大重仓股，立讯精密、隆基股份，紧随其后，分列第2、3位，其中对立讯精密进行了一定幅度的增持。从整个前十大重仓股名单看，首次进入的个股仅梦网集团、信维通信，分列第7、8位；除该两只个股外，其余均曾出现在三、四季度末前十大重仓股名单中，但持仓进行了适当增减。
睿远基金总经理陈光明在3月底的一次内部交流中也看好未来A股市场投资机会。“市场流动性最紧张的时候或许已经过去，虽然疫情之后经济、金融和社会可能还存在次生性灾难的风险。”陈光明表示。（中合）
新闻推荐
受美国石油市场供应严重过剩、合约即将到期前强制平仓等多重因素影响，纽约油价20日历史上首次跌至负值，5月交货的轻质原油...