“聪明钱”持续加码A股科技股和医药股仍是座上宾

证券导报 2020-12-24 10:26

进入四季度，“聪明钱”持续加码A股。据统计，北上资金已累计净买入A股929.96亿元，直追二季度创下的千亿(1360.48亿元)记录。与此同时，大摩、高瓴、红杉资本和高盛等知名外资也在积极调研A股，以期寻找新的资金“着陆点”，为2021年的投资布局。其中，科技股和医药股仍是上述4家机构的主要调研方向。其中，迈瑞医疗、汇川技术、华润微等获外资调研次数居前。

临近岁末，各大机构开启新一轮的密集调研，其调研的个股极有可能是其2021年布局重点的方向所在。以外资机构巨头为例，据统计，四季度以来，摩根士丹利(大摩)、高瓴资本管理有限公司、红杉资本和高盛(亚洲)证券有限公司累计共调研了50家上市公司(见表)。

按行业分类来看，科技股和医药股受到上述4家机构巨头的明显追捧。其中，电子、计算机、医药生物和电气设备行业分别有14家、10家、7家和3家公司上榜，合计占比68%。

分析来看，这或与这两大板块持续市场表现较好有关。统计数据显示，今年以来，电气设备、医药生物、电子分别上涨86.94%、50.89%和34.41%，计算机行业涨幅较小为10.11%，而沪指今年以来的涨幅为12.15%。

那么，这两大板块的持续性如何呢？

对此，深圳市林园投资管理有限公司董事长林园表示，以新能源为代表的科技股、医药股是诞生“下一个茅台”的潜力赛道。尤其是医药股，相比国外成熟市场，仍处于“娃娃”阶段，有较大增长空间。不过，对于新能源等科技股的投资林园仍保持谨慎，他认为，投资相关科技股的可转债才能“弯腰捡钱”。

作为市场公认的“聪明钱”，大摩、高瓴、红杉资本和高盛等机构调研的上市公司后续大概率会有较好的市场表现。统计数据显示，在上述50家公司被上述4家机构首次调研至今，有29家公司的股价至今出现了上涨，占比58%。其中，新洁能的涨幅最高为77.64%。

主营医疗设备的迈瑞医疗则赢得了多家机构的“共识”。如，其四季度以来就获得了大摩和高瓴资本管理有限公司的调研，并且被调研次数均有两次。其中，这两大外资最关心的是集采对公司业务的影响。对此，迈瑞医疗在视频会议中表示，目前集采主要针对的是药品和高值耗材领域，而公司的三大业务线均不涉及该类产品。

值得一提的是，经历回调后，半导体等科技板块再次成为公募布局跨年行情的焦点所在。信达澳银基金联席投资总监、权益投资总部总监、金牛基金经理冯明远指出，面对新的国际环境，中国本土市场重要性显著提升，预计2021年围绕5G的新基建或加速建设，半导体国产替代和网络安全产业将得到政策的大力支持，消费电子伴随全球经济复苏，产业链内的中国企业极有可能迎来新一轮增长。

前海联合基金也指出，长期配置思路可遵循以下四个方向进行：一是受益于科技创新周期的优质行业，如5G、云计算、半导体、智能手机产业链；二是长期产业仍有较大增长空间的内需核心资产，如消费、医药等板块；三是高端制造行业，如新能源、高端装备等板块；四是估值合理、宏观经济复苏且自身竞争力显著增强的周期行业龙头。（东财）

数据显示，截至12月18日，今年以来沪深两市共有369家企业首发上市，合计募资资金4504.48亿元。上市家数较2019年增长超八成...